Shock globale dei cambi! Yen, euro e RMB offshore sono scesi drasticamente su tutta la linea!

Shock valutario globale

Questo lunedì potrebbe essere un giorno indimenticabile per gli investitori in valuta estera. Le valute globali non statunitensi sono scese drasticamente su tutta la linea.

Innanzitutto, lo yen è sceso molto e il numero di punti di ribasso una volta ha raggiunto più di 16000. Secondo l'agenzia di stampa giapponese Kyodo, il tasso di cambio dello yen rispetto al dollaro USA è sceso a 137-137. 50 yen il dollaro USA l'undicesimo intraday. Il rapporto ha sottolineato che a causa della prevista espansione del divario dei tassi di interesse tra Giappone e Stati Uniti, lo slancio dell'acquisto di dollari e della vendita dello yen si è intensificato e lo yen si è deprezzato fino a un nuovo minimo di circa 24 anni.

In secondo luogo, c'è stato un calo tendenziale dell'euro. Lunedì sera, ora di Pechino, l'euro è sceso bruscamente rispetto al dollaro USA. Durante la sessione di negoziazione nordamericana, l'euro è sceso dell'1,5% rispetto al dollaro USA a 1,0032, appena una linea di distanza dalla parità. L'ultima volta che l'euro ha toccato questo minimo rispetto al dollaro è stato nel 2002. Ding Muqiao, ricercatore di mercato presso il dipartimento dei mercati finanziari della China Merchants Bank, ha affermato che l'aumento dell'avversione al rischio causata dalla recessione economica esercita anche una pressione al ribasso sull'euro tasso di cambio in futuro. Nel breve termine, l'euro correrà il rischio di scendere al di sotto della parità rispetto al dollaro.

In terzo luogo, sebbene i dati finanziari della Cina a giugno siano stati molto più alti del previsto, l'RMB offshore non è ancora riuscito a mostrare una forte performance. È stato segnalato a 6,7259 yuan contro il dollaro USA alle 04:59 ora di Pechino del 12, in calo di 397 punti rispetto alla fine dello scorso venerdì a New York. Il 12 luglio, il tasso di cambio RMB onshore rispetto al dollaro USA è sceso drasticamente di oltre 320 punti a 6,7398. Allo stesso tempo, il RMB offshore è sceso bruscamente rispetto al dollaro USA, avvicinandosi al livello di 6,74. Alle 9:34, l'RMB onshore e offshore è stato riportato rispettivamente a 6,7323 e 6,7384 rispetto al dollaro USA.

Infine, la chiave tra le chiavi, l'indice del dollaro USA è salito di oltre l'1% durante la giornata, superando il livello 108 e raggiungendo un nuovo massimo 20-anno.

Le principali valute non statunitensi hanno mostrato un forte calo rispetto al dollaro USA, guidato dal dollaro australiano nella valuta G-10, e anche la corona norvegese e il dollaro neozelandese hanno guidato il calo.

In precedenza, il Wall Street Journal ha scritto in un articolo intitolato il dollaro forte vince la battaglia dell'inflazione nel nuovo punto di svolta della guerra valutaria che la guerra valutaria inversa sta iniziando e gli Stati Uniti stanno vincendo. Ancora una volta, proprio come gli Stati Uniti hanno vinto la guerra del deprezzamento del dollaro dopo la crisi finanziaria del 2008, ora stanno vincendo la guerra dell'apprezzamento del dollaro.

Secondo gli standard precedenti, l'andamento dell'indice del dollaro USA potrebbe causare problemi di liquidità a livello globale. Poiché il rialzo dei tassi di interesse negli Stati Uniti è appena iniziato e la contrazione del tavolo è appena iniziata, la liquidità nel mercato potrebbe ancora esistere. Tuttavia, con il passare del tempo, se l'economia non può riprendersi efficacemente se la guerra tra Russia e Ucraina continua e se l'inflazione non può essere controllata in tempo, un gran numero di hedge fund potrebbe affluire alle attività in dollari e quindi potrebbero verificarsi problemi di liquidità globale verificarsi.

Ciò che provoca un forte aumento del dollaro e un calo generalizzato delle valute non statunitensi

In primo luogo, alle elezioni della camera alta in Giappone domenica scorsa, la maggioranza della coalizione di governo è stata consolidata e ulteriormente ampliata. Ciò significa che i giapponesi potrebbero ancora tendere a sostenere l'Abenomics e una politica monetaria estremamente accomodante. Questa aspettativa ha innescato un indebolimento accelerato dello yen.

In secondo luogo, secondo un'indagine di Bloomberg, la possibilità di una contrazione economica nell'eurozona è aumentata dal 30 per cento nell'ultimo sondaggio e dal 20 per cento prima dello scoppio della guerra russo-ucraina al 45 per cento. La Germania merita una menzione speciale perché è molto vulnerabile all'approvvigionamento energetico russo. Se la produzione del paese si riduce rapidamente, essendo la più grande economia dell'eurozona, inevitabilmente colpirà l'euro.

In terzo luogo, potrebbe essere dovuto alla debolezza dell'economia globale nel suo insieme. Non è solo il mercato dei cambi ad aver subito gravi turbolenze, ma anche la performance del mercato delle materie prime è relativamente scarsa. I principali metalli non ferrosi del mondo sono quasi caduti su tutta la linea. Che si tratti di valuta estera, merci sfuse o mercato azionario, la causa principale dell'instabilità è lo squilibrio dello sviluppo economico. Colpiti dalla guerra tra Russia e Ucraina, le prospettive economiche dell'eurozona sono state ovviamente ribassiste. Nonostante il dato sull'occupazione negli Stati Uniti sia ancora positivo, alcuni dati hanno lanciato l'allarme di debolezza economica dovuta all'elevata inflazione. Tuttavia, in ogni caso, la situazione è molto migliore di quella di Europa e Giappone. Pertanto, insieme all'aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve e alla riduzione della tabella, l'indice del dollaro USA è naturalmente rialzista.

La guerra della Russia all'Europa?

Lunedì, la società del gasdotto Beixi ha dichiarato che dalle 7:{1}} ora di Mosca dell'11 luglio, due linee del gasdotto Beixi-1 gestito dalla società sarebbero state temporaneamente chiuse per manutenzione ordinaria e la fornitura di gas naturale doveva essere interrotta per 10 giorni. È stato riferito che la Russia invia gas naturale in Europa attraverso queste due linee.

È solo questa mossa che ha sollevato preoccupazioni in Europa. Secondo il Guardian il 10 luglio, abitudine, il vicecancelliere tedesco e ministro dell'economia e della protezione del clima, ha affermato che tutto è possibile, tutto può succedere. Dopo la manutenzione, la Russia potrebbe continuare a inviare gas alla Germania attraverso il gasdotto, oppure potrebbe inviare più gas di prima, o potrebbe non succedere nulla. Ad essere onesti, dobbiamo prepararci al peggio e fare del nostro meglio per affrontare possibili problemi.

L'11 ora locale, il gruppo Eni, società energetica italiana, ha annunciato di aver ricevuto un avviso da Gazprom secondo cui quel giorno avrebbe fornito all'Italia 21 milioni di metri cubi di gas naturale, una diminuzione di un terzo rispetto alla media giornaliera precedente di 32 milioni di metri cubi. Ignazio Visco, presidente della Banca d'Italia, ha avvertito la scorsa settimana che l'Italia andrebbe incontro a una recessione economica se Mosca interrompesse completamente il trasporto di gas naturale.

Il rischio di interruzione della fornitura di gas naturale in Europa è l'innesco diretto del declino dell'euro. Li Liuyang, esperto di cambio presso l'Istituto di ricerca CICC, ha affermato che se l'Europa non può ottenere sufficienti riserve di gas naturale, l'aumento dei prezzi dell'energia potrebbe avere un impatto devastante sull'economia europea e sulla bilancia dei pagamenti.

L'impatto del conflitto tra Russia e Ucraina continua e il mercato europeo continuerà a subire shock energetici. A giugno, il contratto standard olandese sui futures sul gas naturale è salito di quasi l'80%, il che ha creato un enorme impatto negativo sull'economia europea, che è fortemente dipendente dalle importazioni di energia russe, e l'euro è caduto sotto pressione.

Il dottor Kissinger, un anziano politico americano, ha anche affermato in una recente intervista ai media che la prima cosa che Biden dovrebbe fare al momento potrebbe essere porre fine al conflitto tra Russia e Ucraina. Quasi tutti gli osservatori possono vedere che solo ponendo fine a questo conflitto l'economia globale può inaugurare un ambiente di sviluppo relativamente stabile. Diversamente, l'incertezza della situazione bellica e l'incompletezza della filiera industriale influenzeranno notevolmente le aspettative degli investitori.

Gli strateghi di BlackRock hanno affermato che i mercati azionari e obbligazionari, che ora sono nell'anno peggiore da almeno 30 anni, non hanno mostrato segni di rapida ripresa. Lo stallo tra Russia e Ucraina e il collo di bottiglia dell'offerta causato dalla carenza di manodopera manterranno alto l'aumento dei prezzi. La banca centrale inasprirà la politica fino a quando il dolore economico non la costringerà a cambiare rotta e sopportare l'inflazione. Poiché tutto è troppo politicizzato, sarà difficile per i politici risolvere questo problema.

Abbiamo inaugurato un nuovo mondo con una maggiore volatilità macro e i premi per il rischio di obbligazioni e azioni sono aumentati, hanno scritto gli strateghi del BlackRock Investment Research Institute in un rapporto di metà anno. Ad esempio, la Federal Reserve potrebbe soffocare la ripresa dell'attività economica fino a quando non si verificherà il danno.